Sebagaimana yang termaktub dalam Akta 222 - Akta Perbadanan Kemajuan Kraftangan Malaysia tahun 1979, Kraftangan Malaysia mempunyai fungsi dan peranan seperti berikut:
- Memajukan dan di mana perlu, menggiat dan memulihkan kemahiran dan ketukangan tradisional
- Menggalakkan perkembangan serta memelihara piawaian perusahaan kraftangan dengan pelbagai cara, termasuk menyediakan perkhidmatan penyelidikan, penasihat dan perancang
- Membimbing, mengorientasi dan membantu kumpulan pertukangan kraftangan yang sedia ada ke arah pengeluaran, pengurusan dan pemasaran yang moden
- Mengawal, mempertingkatkan dan memperbaiki kualiti serta menyelenggara standard pengeluaran hasil kraftangan untuk pasaran tempatan dan luar negara; dan
- Memajukan pemasaran dan pengeksportan hasil kraftangan.
